A entidade organizadora do Carnaval de Loulé é a Câmara Municipal, estando a direção e execução confiada à Divisão de Turismo da autarquia. 
Trata-se de um grande espectáculo de cor, música, dança e diversão que anualmente atrai milhares de turistas nacionais e estrangeiros à Avenida José da Costa Mealha.

Durante três dias: domingo gordo, segunda e terça-feira de Entrudo, o Carnaval de Loulé é, sem dúvida, o maior evento do género que se realiza no sul de Portugal, representando também uma mais-valia para a animação turística da região, constituindo um cartaz do Algarve de promoção para a época baixa.

Anualmente, para a Avenida José da Costa Mealha, situada no centro da cidade, convergem muitos milhares de cidadãos do interior do país, que nesta data aproveitam também para realizarem um passeio pela região.